最近，有机硅行业彻底火了！

价格持续上涨，巨头纷纷提价，社保基金也悄悄布局了六家核心公司。

其中一家企业扣非净利润增幅高达145%，展现出强劲的增长势头。

这一切都标志着有机硅行业迎来了基本面的重大转折。

行业迎来双重利好

有机硅市场的火热，主要源于两大核心利好。

首先是行业内部的“反内卷”行动取得了显著成效。

在鲁西化工、合盛硅业等龙头企业的牵头下，行业达成了联合减产30%的共识。

这一行动立竿见影，11月13日有机硅DMC价格单日暴涨1000元/吨，达到12500元/吨。

多家企业随即采取封盘挺价策略，推动价格进一步上行。

截至11月27日，有机硅DMC基准价已升至13150元/吨，较本月低点涨幅超过11%。

其次，国际巨头陶氏化学在11月25日向大中华区合作伙伴发布公告，宣布从12月10日起对旗下主要有机硅产品实施10%-20%的价格上调。

这一举动向市场传递了全球有机硅供需关系正在改善的明确信号。

社保基金重仓六家有机硅公司

随着行业基本面改善，素有A股“价值投资压舱石”之称的社保基金，在今年三季度深度布局了有机硅领域。

第一家是祥源新材，这家公司专业生产环保交联聚烯烃泡棉，产品中包含有机硅发泡材料。

三季度公司实现营收4.40亿元，同比增长32.34%，净利润4065.22万元，增幅高达94.49%。

最亮眼的是其扣非净利润达到3302.01万元，同比大幅增长144.97%。

社保基金422组合持有该公司172.03万股，位列第七大流通股东。

第二家硅宝科技是中国有机硅密封胶行业龙头，也是业内唯一的国家制造业单项冠军示范企业。

公司三季度营收26.51亿元，同比增长24.30%，净利润2.29亿元，增长44.63%。

社保基金413组合持有351.68万股，为公司第七大流通股东。

第三家皇马科技主要生产用于有机硅新材料的表面活性剂。

前三季度公司营收18.20亿元，净利润3.37亿元，同比增长18.15%。

养老保险基金15011组合持有1400万股，位列第九大流通股东。

第四家鲁西化工目前拥有5万吨有机硅产能，同时正在建设40万吨有机硅项目。

尽管三季度净利润有所下滑，但社保基金413组合和114组合分别持有1767万股和1175.14万股，位列第三和第七大流通股东。

第五家博菲电气在轨道交通领域实现了国产替代，其产品涵盖有机硅绝缘树脂、有机硅云母带等。

社保基金1503组合新进32.01万股，成为第九大流通股东。

第六家三友化工具备年产40万吨有机硅单体的生产能力。

社保基金413组合和401组合分别持有3237万股和879.21万股，位列第四和第八大流通股东。

行业基本面持续改善

有机硅行业的复苏并非偶然，而是供需格局深刻变化的结果。

在供给端，行业产能扩张周期已经结束。

2025年国内有机硅中间体有效产能为335万吨/年，与2024年持平，表明产能无序扩张的时代已经终结。

需求端则保持稳健增长，2025年前三季度国内有机硅中间体表观消费量同比增长17.0%。

特别值得一提的是，需求结构正在发生深刻变革，新能源汽车、光伏等新兴领域已成为增长的核心引擎。

新能源汽车单车有机硅用量是传统燃油车的7倍，2025年该领域消费量预计暴增44.2%。

光伏组件封装胶需求也同比增长19.4%。

与此同时，行业库存水平已降至4.4万吨，处于年内低位。

多家主流单体厂已集体封盘限售，预售排产已排至12月中旬，为价格提供了坚实支撑。

市场资金迅速反应

在二级市场上，资金对行业变化反应迅速。

11月27日，有机硅概念股集体异动，板块整体涨幅超过3%，领涨两市。

晨光新材、宏柏新材直线涨停，华盛锂电涨超15%，金银河涨近13%。

市场炒作的核心逻辑在于国际有机硅巨头提价引发的行业价格预期改善。

陶氏化学的提价举措覆盖了二甲基硅油、乙烯基硅油、107胶等多种产品，反映出全球有机硅市场供需关系的积极变化。

行业内部人士指出，当前有机硅DMC价格仅为2021年历史高位的20%，考虑到全行业已连续三年亏损，价格长期低于成本线的局面不可持续。

在龙头企业主导的格局下，减产政策能够高效落地。

当前国内有机硅行业CR6占比接近70%，其中合盛硅业以88万吨/年的产能规模占据主导地位。

这种“一超多强”的格局确保了行业协同的有效性。

随着行业景气度回升，社保基金提前布局的这六家公司，尤其是那些业绩表现亮眼的企业，已经成为了市场关注的焦点。