周末朋友圈被一份“热度清单”刷屏：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、工业富联、寒武纪在AI算力板块高位活跃；中芯国际、海光信息、韦尔股份等成为国产芯片主力；中国稀土、北方稀土、宁波韵升带动稀土永磁走强；四方精创、御银股份等则被视作人民币稳定币落地的先锋。看到这些名字，你可能会问三个问题：这些热议到底意味着什么？能持续多久？我该怎么操作？

1、看事实：政策和市场在叠加发力

工信部在一个重要会议上宣布十省市节点接入国家算力平台，并预计智能算力今年增速超40%。消息一出，市场反应迅速，周五多只相关个股涨停。链条非常清晰：中科曙光是大运算中心的运营者，浪潮是全球AI服务器出货冠军，寒武纪、景嘉微在国产GPU/推理芯片上有技术落地。这些都说明算力和国产芯片正从“靠政策”向“靠需求”蔓延——企业订单开始兑现，产业链上下游也在同步升级。与此同时，稀土供需被新能源汽车、机器人等实际应用拉动，头部厂商产能吃紧；人民币稳定币与跨境支付试点密集，合规与技术主权带来先发优势。

2、能持续多久？看两把尺子

短期波动会很大，能否持续要看两个关键因素：一是高端市场对英伟达等外部产品的持续需求，如果国际产品仍占主导，国产替代节奏受限；二是国产方案在政企与国防等高安全场景的渗透速度，那里替代意愿最强。稀土方面，矿权、出口配额与地缘波动会影响供给，长期看新能源和智能制造是确定性的需求端。稳定币则更像赛跑：规则和接受度谁先明确谁就占优势。

3、怎么把握？三条实操建议

1）盯住政策传导链条，重点跟踪算力平台节点接入进度、GPU国产化路径与出口配额等时间表。政策不是一句话的口号，落地速度决定行情节奏。

2）精选具有确定性的细分龙头，优先考虑那些业务与政策高度契合、业绩可见的公司，比如中芯国际、浪潮信息、北方稀土和四方精创。这样即使短期震荡，也有基本面撑腰。

3）重视估值与风险管理。技术替代不是瞬间完成，供应链瓶颈、国际形势和市场情绪都可能放大波动。合理仓位，分批建仓与止损规则必不可少。

小结一句话：当“算力、芯片、稀土、稳定币”四条主线同时点燃，意味着市场出现结构性机会，但同时分化会很严重。你是准备长期拥抱国产替代红利，还是被短期波动吓得躲在一旁观望？留言说说你的看法和持仓策略，互相取个暖、互相长点见识。